Оперативное управление финансами базируется на данных стратегического и тактического уровня и преследует цель практического выполнения тех решений, которые были приняты на тактическом уровне. В первую очередь оперативное управление финансами направлено на поддержание уровня абсолютной ликвидности, необходимого для осуществления расчетов с контрагентами.
На тактическом уровне месячный план движения денежных средств формируется таким образом, чтобы поступление и расходование платежных средств в нем были сбалансированы. Но обеспечение ежедневного баланса может быть достигнуто только путем принятия оперативных решений по выбору даты того или иного платежа и платежного средства, которым этот платеж будет осуществлен.
В отличие от стратегического и тактического уровней, инструменты оперативного управления финансами должны обеспечивать не только связь с предыдущим уровнем, но и непрерывность процесса управления. Это достигается путем применения такого способа планирования, при котором начало планового периода приходится на один из дней текущего периода.
Система оперативного управления финансами выполняет пять взаимосвязанных функций:
В такой ситуации при построении системы оперативного управления финансами возникает необходимость, с одной стороны, создать временные механизмы планирования, позволяющие получить исходные данные о движении обязательств и платежных средств в разрезе ответственных распорядителей на месячном интервале. В противном случае будет невозможно установить лимит платежей ответственного распорядителя. С другой стороны, необходимо предусмотреть в перспективе совершенствование системы управления финансами на тактическом уровне и исключить возможность возникновения противоречий, обусловленных структурой создаваемой системы управления финансами.
Под ответственным распорядителем понимается руководитель или специалист предприятия, которому делегированы полномочия вести договорные отношения с третьими лицами, а также использовать платежные средства для выполнения обязательств. Статус ответственного распорядителя дает основания претендовать на получение лимита расходования платежных средств. Иногда в целях контроля уровня дебиторской и кредиторской задолженностей целесообразно устанавливать лимиты на остатки или суммы изменения данных задолженностей в течение месяца. Лимит расходования платежных средств ответственного распорядителя устанавливается в финансовом плане на месяц, а именно в плане движения денежных средств. В зависимости от сложности организационной структуры и сложившегося распределения полномочий по управлению финансами возможны различные подходы к выделению состава ответственных распорядителей.
Следующим этапом является скользящее планирование, в рамках которого производится ежедневная корректировка платежного календаря на основании данных оперативного учета и изменений, вносимых ответственными распорядителями. Следует отметить, что список возможных изменений, вносимых по инициативе ответственных распорядителей, должен быть ограничен только такими действиями, которые не ухудшают ликвидную позицию предприятия в плановом периоде.
Система приоритетности платежей позволяет сбалансировать платежный календарь в том случае, когда сумма заявок ответственных распорядителей на платеж в определенный день превышает доступный объем платежных ресурсов. С другой стороны, в дневном плане платежей — реестре — платежи также группируются в порядке убывания приоритета, что позволяет избежать потери ликвидности при отклонениях величины входящего денежного потока от прогнозного уровня. Система приоритетов может быть ограничена одним уровнем в целом по предприятию либо включать дополнительные уровни, например, учитывающие степень важности платежа для данного ответственного распорядителя.
Другим важным инструментом системы управления финансами является нормирование остатков денежных средств. Норматив необходим для определения дефицита или избытка платежных средств и позволяет принимать решения по распоряжению ими в краткосрочной перспективе с целью получения максимального эффекта.
Норматив остатков (или минимальная денежная сумма) должен поддерживаться постоянно. Он может устанавливаться несколько больше в периоды высокой деловой активности, чем во время спада.
При формировании платежного календаря возможна такая ситуация, когда балансирование поступлений и платежей внутрисистемными методами невозможно. В таких случаях приходится выбирать из двух альтернатив: привлечение заемных средств либо корректировка производственных планов.
В том случае, если сумма платежа, заявленного ответственным распорядителем, соответствует остатку его лимита (проверку проводят финансовые службы), она включается в платежный календарь. Для исполнения платежного календаря формируется дневной план платежей — реестр, который должен быть утвержден руководителем предприятия до конца предыдущего дня. Утвержденный дневной реестр платежей служит распоряжением исполнителю — бухгалтерии (казначею) о подготовке платежных документов и совершении платежей. С целью проведения скользящего планирования необходимо ежедневно получать данные об остатках лимитов ответственных распорядителей, а также остатках платежных средств на счетах и в кассе предприятия. Такая информация должна содержаться в специальных отчетах, которые готовятся сотрудниками финансовых служб, ответственных за ведение оперативного учета.
Основным документом, регламентирующим систему оперативного управления финансами на предприятии, является «Положение о проведении платежей».
Структура «Положения о проведении платежей»:
В заключение хочется подчеркнуть, что когда бизнес-процессы финансового управления определены и оптимизированы, а соответствующие регламенты разработаны и утверждены, начинается самое сложное — их внедрение в ежедневную практику работы компании. Перенос правильной платежной системы с бумаги на практику является наиболее трудоемким.
Процесс управления денежными средствами базируется на детальном и непрерывном прогнозировании денежных потоков, которое должно регулярно сопоставляться с фактическими результатами для того, чтобы проанализировать и повысить точность всего процесса. Только таким образом компания может предвидеть масштабы и время наступления денежных проблем и предпринять усилия для их своевременного разрешения.
На тактическом уровне месячный план движения денежных средств формируется таким образом, чтобы поступление и расходование платежных средств в нем были сбалансированы. Но обеспечение ежедневного баланса может быть достигнуто только путем принятия оперативных решений по выбору даты того или иного платежа и платежного средства, которым этот платеж будет осуществлен.
В отличие от стратегического и тактического уровней, инструменты оперативного управления финансами должны обеспечивать не только связь с предыдущим уровнем, но и непрерывность процесса управления. Это достигается путем применения такого способа планирования, при котором начало планового периода приходится на один из дней текущего периода.
Система оперативного управления финансами выполняет пять взаимосвязанных функций:
- планирование поступлений, расходов и остатков платежных средств в краткосрочной перспективе — до одного месяца;
- исполнение намеченных планов оплаты расходов;
- учет возникающих и погашаемых обязательств, движения и остатков платежных средств;
- контроль исполнения планов по возникновению и погашению обязательств и расходованию платежных средств;
- план/факт анализ данных о движении обязательств и платежных средств и выявление причин отклонений.
- Оперативное планирование поступлений и платежей. Инструментами служат заявки ответственных распорядителей, платежный календарь и дневной план платежей (реестр).
- Система ответственных распорядителей, в отношении которых устанавливаются лимиты расходования платежных средств.
- Система приоритетов платежей, используемая для балансирования платежного календаря и ранжирования платежей в дневном плане.
- Механизм согласования и утверждения платежей и корректировки платежного календаря.
- Процедуры контроля состояния лимитов ответственных распорядителей.
- Система оперативного учета возникновения и погашения обязательств.
В такой ситуации при построении системы оперативного управления финансами возникает необходимость, с одной стороны, создать временные механизмы планирования, позволяющие получить исходные данные о движении обязательств и платежных средств в разрезе ответственных распорядителей на месячном интервале. В противном случае будет невозможно установить лимит платежей ответственного распорядителя. С другой стороны, необходимо предусмотреть в перспективе совершенствование системы управления финансами на тактическом уровне и исключить возможность возникновения противоречий, обусловленных структурой создаваемой системы управления финансами.
Следующим этапом является скользящее планирование, в рамках которого производится ежедневная корректировка платежного календаря на основании данных оперативного учета и изменений, вносимых ответственными распорядителями. Следует отметить, что список возможных изменений, вносимых по инициативе ответственных распорядителей, должен быть ограничен только такими действиями, которые не ухудшают ликвидную позицию предприятия в плановом периоде.
Система приоритетности платежей позволяет сбалансировать платежный календарь в том случае, когда сумма заявок ответственных распорядителей на платеж в определенный день превышает доступный объем платежных ресурсов. С другой стороны, в дневном плане платежей — реестре — платежи также группируются в порядке убывания приоритета, что позволяет избежать потери ликвидности при отклонениях величины входящего денежного потока от прогнозного уровня. Система приоритетов может быть ограничена одним уровнем в целом по предприятию либо включать дополнительные уровни, например, учитывающие степень важности платежа для данного ответственного распорядителя.
Другим важным инструментом системы управления финансами является нормирование остатков денежных средств. Норматив необходим для определения дефицита или избытка платежных средств и позволяет принимать решения по распоряжению ими в краткосрочной перспективе с целью получения максимального эффекта.
Норматив остатков (или минимальная денежная сумма) должен поддерживаться постоянно. Он может устанавливаться несколько больше в периоды высокой деловой активности, чем во время спада.
При формировании платежного календаря возможна такая ситуация, когда балансирование поступлений и платежей внутрисистемными методами невозможно. В таких случаях приходится выбирать из двух альтернатив: привлечение заемных средств либо корректировка производственных планов.
В том случае, если сумма платежа, заявленного ответственным распорядителем, соответствует остатку его лимита (проверку проводят финансовые службы), она включается в платежный календарь. Для исполнения платежного календаря формируется дневной план платежей — реестр, который должен быть утвержден руководителем предприятия до конца предыдущего дня. Утвержденный дневной реестр платежей служит распоряжением исполнителю — бухгалтерии (казначею) о подготовке платежных документов и совершении платежей. С целью проведения скользящего планирования необходимо ежедневно получать данные об остатках лимитов ответственных распорядителей, а также остатках платежных средств на счетах и в кассе предприятия. Такая информация должна содержаться в специальных отчетах, которые готовятся сотрудниками финансовых служб, ответственных за ведение оперативного учета.
Основным документом, регламентирующим систему оперативного управления финансами на предприятии, является «Положение о проведении платежей».
Структура «Положения о проведении платежей»:
- Общие положения.
- Базовые принципы и понятия.
- Месячный график платежей.
- Дневной график платежей (реестр).
- Проведение платежей (правила и процедура).
- Ответственность.
- Реестр ответственных распорядителей.
В заключение хочется подчеркнуть, что когда бизнес-процессы финансового управления определены и оптимизированы, а соответствующие регламенты разработаны и утверждены, начинается самое сложное — их внедрение в ежедневную практику работы компании. Перенос правильной платежной системы с бумаги на практику является наиболее трудоемким.
Процесс управления денежными средствами базируется на детальном и непрерывном прогнозировании денежных потоков, которое должно регулярно сопоставляться с фактическими результатами для того, чтобы проанализировать и повысить точность всего процесса. Только таким образом компания может предвидеть масштабы и время наступления денежных проблем и предпринять усилия для их своевременного разрешения.
Комментариев нет:
Отправить комментарий